卫国策略：曙光初现、重归震荡 行业选择重点在消费与周期

卫国手段：星空初现、重归短周期性 行业选择要点在储蓄与短周期

【卫国手段：星空初现、重归短周期性 行业选择要点在储蓄与短周期】财联社3月末20日电，国泰君安手段3月末20日研报指出，本周消费市场触底冲击，上证指数回归3200点，核心源于本次金稳委专题联席会议对消费市场悲观意味著的初步忽略。3月末以来官民仗面冲击不断，多国地缘冲突、大宗价格上涨、通货膨胀率短时间抬升，国内信用数据比不上意味著、非典快速肆虐，消费市场意味著短时间走弱，最终悲观意味著与市值下跌慢慢地形成仗向螺旋。本次联席会议是消费市场意味著修复的一副药引，为消费市场新的树立了信心。紧接看我们认为金稳会催化下消费市场短期未来会从加剧下杀的状态回归短周期性整理，但趋势性的机会还所需到时。房地产上要点某种程度聚焦于低后果特征股票，关注低估值与利润改善的可数，行业选择的要点在于储蓄与短周期克拉通。具体而言，方向有三：1）to G侧或公共房地产方向：光伏、风电、电力运营、电力、宗教建筑等；2）顺通货膨胀率方向：煤炭、石油化工资源品；3）境况相反与利润确定性：农副产品、白酒等。