华鑫证券：给予迈为股份买入下调

2022-04-19华鑫银行独资企业的子公司裴益民对迈为控股权透过研究课题并刊发了建议书《上半年高增，大订单凌空》，本分析报告对迈为控股权给出回购标准普尔，这两项股价为332.29元。

迈为控股权(300751)

事件

的子公司刊发2022年上半年财报：上半年做到营收8.34亿元，下同上升32.1%；做到归母净利润1.80亿元，下同上升49.8%。的子公司公告重大签订合同：的子公司全资子的子公司泰国迈为于4月15日送达理应化学工业结算签订合同，内容为采购8条600MW，共4.8GW互补珠电池组生产的设备。

企业要点

业绩保持稳定更快上升，龙头权威进一步巩固

的子公司2021年做到营收30.9亿元，下同上升35.5%；做到归母净利润6.43亿元，下同上升63.0%。月内上半年以来，的子公司依然保持稳定业绩更快上升势头，未明显受欧美国家疫情一再的影响。的子公司杂货电子产品都用印刷品的设备历经多次渐进，在安全性、价位以及咨询服务等方面累积起优势，做到了都用印刷品领域的进口产品替代的同时，远销东南亚等多国的产品，始终保持稳定金融业领导权威。而随着PERC效率提升瓶颈的显露，TOPCon与IBC技术开发逐渐转到为数信息化扩产阶段，的子公司都用印刷品的设备作为不可或缺流程，仍符合这两项产业转变斜向，将在此期间享用“碳中和”下，新能源产业更快转变的红利。

互补珠大单凌空，充满活力金融业技术开发渐进斜向

降本增效及技术开发驱动是新能源金融业相当大的特征，而每一轮技术开发渐进都造就的设备扩产需求。HJT电池组凭借转换速度快、衰减率高于、陶瓷步骤少且降本分段清晰等优势，再一被选为未来主流新能源电池组技术开发。目前欧美国家已有安徽华晟、金刚玻璃、通威控股权等多家厂商规划建设工程HJT产线。的子公司尽力中轴HJT高效半导体组整线的设备，自主研制了HJT半导体组核心陶瓷环节非晶硅薄细胞膜沉积岩及TCO细胞膜沉积岩所需的PECVD和PVD的设备，并通过能吸收引进YAC制绒消毒技术开发，以及自有技术开发优势和营业额领先的都用印刷品的设备，做到了HJT整线用水战斗能力。的子公司与理应化学工业4.8GW订单的凌空，体现了的子公司在HJT领域相当大的先发优势。

纯利数据分析

预计的子公司2021-2023年收入分别为44.7亿元、62.4亿元、85.8亿元；归母净利润分别为8.95亿元、13.3亿元、19.1亿元，完全一致这两项股价动态PE分别为62、42、29倍。首次覆盖，获得“提拔”标准普尔。

可能性提示

新能源金融业景气度下滑可能性；的产品竞争加剧纯利战斗能力下降可能性；HJT技术开发信息化后续不及预期可能性等。

银行之织女星数据中心根据近三年刊发的研报数据计算，招商银行刘志研究课题员小组对该股研究课题尤为深入，近三年数据分析精准度平方根高达95.4%，其数据分析2022大奖划给净利润为纯利8.63亿，根据现价换算的数据分析PE为39.7。

最新纯利数据分析明细如下：

该股除此以外90周内共有19家管理机构给出标准普尔，回购标准普尔14家，增持标准普尔5家；即使如此90周内管理机构目标均价为422.39。银行之织女星市价分析辅助工具显示，迈为控股权（300751）好的子公司标准普尔为4织女星，好价位标准普尔为2.5织女星，市价综合标准普尔为3织女星。(标准普尔裴围：1 ~ 5织女星，最高5织女星)

以上内容由银行之织女星根据公开数据整理，如有问题请密切联系我们。